В зависимости от того, чьи интересы защищает сделка, хеджирование рисков бывает нескольких видов. “Замок” — только одна из возможных стратегий с применением хеджирования валютного рынка. Лицо, которое совершает сделку с целью сокращения своих убытков, называется хеджером. Фьючерс — это срочный контракт, который подразумевает установление цены на актив для покупки или продажи его в будущем периоде. Например, часть капитала можно инвестировать в недвижимость.

По типу инструментов

Первые операции с фьючерсами были совершены в Чикаго на товарных биржах именно для защиты от резких изменений конъюнктуры рынка. До второй половины XX века хеджирование (данный термин был уже тогда закреплён в некоторых нормативных документах) использовалось исключительно для снятия ценовых рисков. Однако, нужно заметить, что целью хеджирования не всегда является полное устранение рисков. Хеджирование — это стратегия управления рисками, которую применяют для компенсации потерь. Хеджирование не сможет полностью устранить риски, но позволит защитить портфель активов от неблагоприятных колебаний рынка и минимизировать убытки в условиях нестабильности.

Тест стратегии форекс «Pha-Pha»: +343284,66% по GBP/AUD за 3 мес

Стоит теперь 55 руб., то свой опцион можно не использовать, а совершить покупку по более выгодной цене. Размеры этих показателей в большинстве случаев имеют прямую зависимость, т. Чем выше предполагаемая выгода, тем выше риск потери денег. После достижения некоторого предела вкладывать деньги без страховки неразумно. Одним из инструментов такой страховки называют хеджирование. Операция, при которой две компании обмениваются потоками платежей в разных валютах.

Целью хеджирования (страхования рисков) является защита от неблагоприятных изменений цен на рынке акций, товарных активов, валют, процентных ставок, и прочего. Предположим, инвестор приобретает акции компании «Пром», так как ожидает их потенциальный рост в ближайшие полгода. Но есть риск, что цены на эти акции могут снизиться из-за неожиданных событий в экономике. Чтобы защититься от ценового риска, инвестор заключает фьючерсный контракт на акции компании «Пром».

Инструменты хеджирования

Диверсификация — используется для снижения общего уровня риска портфеля. Диверсификация достигается путем инвестирования в различные классы активов, которые не связаны друг с другом. Например, инвестор может диверсифицировать свой портфель, инвестируя в акции, облигации, недвижимость, драгоценные металлы, краудлендинг. Эти риски могут быть связаны с падением цены на актив и ухудшением условий заключения сделки. Компания, занимающаяся изготовлением металлопроката, портфельные инвестиции на форексе уже несколько лет сотрудничает с крупным покупателем.

Механизм хеджирования заключается что такое том-некст в балансировании обязательств на наличном рынке (товаров, ценных бумаг, валюты) и противоположных по направлению на фьючерсном рынке. Единственное, что следует предусмотреть перед заключением опциона на продажу (или покупку) — необходимость внесения гарантийного депозита. Когда опцион используется, весь гарантийный депозит возвращается. Если человеку невыгодно использовать опцион, он может отказаться от него, но в этом случае гарантийная сумма не возвращается.

Инструменты

В качестве классического форварда можно назвать следующий пример. Каждый из названных видов сделки следует изучить более детально. На первый взгляд “замки” позволяют трейдерам получить прибыль стратегии для торговли на форекс и покрыть ею, если не все финансовые потери, но хотя бы часть из них.

1. Предположим, что когда наступает дата исполнения сделки (1 февраля 2024 года), текущий рыночный курс EUR/USD составит 1,15.
2. При этом стоимость страхового полиса часто обходится дороже.
3. Но есть риск, что цена на зерно может снизиться из-за избыточного предложения.
4. Если цена акций снизится, то потери составят сумму, выплаченную в качестве премии продавцу.
5. Данный вид хеджирования полностью исключает возможные потери, связанные с ценовыми рисками.

Помогает минимизировать риски, которые связаны с изменениями цен на сырье, валюту, процентные ставки. Инвестор с помощью инструментов хеджирования может сделать портфель более устойчивым к колебаниям рынка. Перекрёстное хеджирование характеризуется тем, что на фьючерсном рынке совершается операция с контрактом не на базовый актив рынка реального товара, а на другой финансовый инструмент.

Если же акции поднимутся в цене до 250 ₽, то инвестор сможет купить их по заранее оговоренной стоимости. В этом примере хеджирования инвестор заключил договор колл-опциона. Своп — это соглашение между двумя сторонами об обмене потоками денежных средств или других активов в будущем.